個(gè)人養(yǎng)老金最近刷屏了！在萬(wàn)眾期待中，個(gè)人養(yǎng)老金制度終于正式開(kāi)閘！

11月25日，人力資源社會(huì)保障部宣布，個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動(dòng)實(shí)施。

作為個(gè)人養(yǎng)老金的重要投資方向， 129只個(gè)人養(yǎng)老金基金也相繼發(fā)布公告，陸續(xù)開(kāi)放個(gè)人養(yǎng)老金專屬Y份額的日常申購(gòu)、定投業(yè)務(wù)，部分產(chǎn)品最早自11月25日起便可申購(gòu)。

這也意味著投資者可以自即日起通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶購(gòu)買個(gè)人養(yǎng)老金基金。

隨著個(gè)人養(yǎng)老金基金發(fā)售在即，多家基金公司也在直銷平臺(tái)正式上線個(gè)人養(yǎng)老金基金業(yè)務(wù)，并設(shè)有專門的養(yǎng)老專區(qū)，可支持養(yǎng)老測(cè)算、養(yǎng)老資金賬戶綁定、養(yǎng)老基金申購(gòu)、贖回、查詢、產(chǎn)品和資訊展示等功能。

個(gè)人養(yǎng)老金基金 正式開(kāi)售

11月25日，人社部宣布個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動(dòng)實(shí)施，并公布了個(gè)人養(yǎng)老金制度36個(gè)先行城市名單，這標(biāo)志著我國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系框架正式搭建完畢、個(gè)人養(yǎng)老金制度正式落地實(shí)施。

作為個(gè)人養(yǎng)老金的重要投資方向，11月25日，129只個(gè)人養(yǎng)老金基金也相繼發(fā)布公告，將自即日起陸續(xù)開(kāi)放個(gè)人養(yǎng)老金專屬Y份額的日常申購(gòu)、定投業(yè)務(wù)。

例如，招商基金在業(yè)務(wù)開(kāi)閘的第一時(shí)間便宣布，將于11月25日起開(kāi)放旗下基金Y份額申贖業(yè)務(wù)，客戶可通過(guò)各代銷和直銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的開(kāi)立和養(yǎng)老目標(biāo)基金申購(gòu)。

但值得注意的是，由于已經(jīng)周末，11月28日及以前申購(gòu)的資金仍然以11月28日的基金凈值予以確認(rèn)。

華夏、易方達(dá)、富國(guó)、交銀施羅德、廣發(fā)等大部分基金公司仍然選擇從下周一（11月28日）起開(kāi)始陸續(xù)開(kāi)售。

這也意味著，屆時(shí)，投資者可以通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，在基金公司官方APP客戶端及銀行、券商和第三方代銷機(jī)構(gòu)等渠道申購(gòu)產(chǎn)品。

申購(gòu)上述養(yǎng)老金基金時(shí)，個(gè)人投資者無(wú)須支付銷售服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)、托管費(fèi)也可獲得五折優(yōu)惠。

在稅延和稅優(yōu)方面；個(gè)人向個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費(fèi)，可按每年1.2萬(wàn)元的限額在稅前扣除，領(lǐng)取時(shí)僅按照3%的稅率繳納個(gè)稅；同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個(gè)稅。

例如，在個(gè)人養(yǎng)老基金投資目錄中，華夏基金有9只產(chǎn)品入圍，是目前Y份額基金數(shù)量最多，產(chǎn)品線最全面的基金公司；此外，匯添富、南方旗下8只養(yǎng)老FOF產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金投資基金產(chǎn)品名錄，易方達(dá)基金、廣發(fā)基金分別有7只、6只產(chǎn)品在列，公司入選產(chǎn)品數(shù)量位居行業(yè)第一梯隊(duì)。

易方達(dá)基金首席市場(chǎng)官王駿表示，目前，易方達(dá)基金已準(zhǔn)備就緒，確保個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)安全、有序、及時(shí)開(kāi)展。

系統(tǒng)方面，公司進(jìn)行了多輪多方測(cè)試確保運(yùn)行流暢；產(chǎn)品方面，對(duì)符合政策要求的7只養(yǎng)老目標(biāo)基金增設(shè)了Y類份額，這7只產(chǎn)品已全部進(jìn)入第一批個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄；養(yǎng)老投教是個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的重要環(huán)節(jié)，公司在微信公眾號(hào)、投資者教育基地、直銷APP等官方平臺(tái)均已開(kāi)通養(yǎng)老專區(qū)，從個(gè)人養(yǎng)老必要性、個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃、個(gè)人養(yǎng)老金政策及參與流程等多角度提供知識(shí)和服務(wù)。

為貫徹落實(shí)積極應(yīng)對(duì)人口老齡化的國(guó)家戰(zhàn)略，部分基金公司也以實(shí)際行動(dòng)助力第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度的實(shí)施落地。

例如，交銀基金率先為公司全體員工在交通銀行集中批量辦理個(gè)人養(yǎng)老金賬戶和個(gè)人養(yǎng)老資金賬戶開(kāi)戶，并當(dāng)天實(shí)現(xiàn)資金賬戶激活、資金繳存、投資交銀基金旗下交銀安享穩(wěn)健養(yǎng)老一年（FOF）、交銀養(yǎng)老2035(FOF)兩只增設(shè)Y類份額的個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品等全流程工作。

其中，交銀安享穩(wěn)健養(yǎng)老一年(FOF) 是市場(chǎng)上唯一一只管理規(guī)模超百億的養(yǎng)老FOF產(chǎn)品，截至三季度末，管理規(guī)模近155億元。

如何購(gòu)買個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額？

隨著個(gè)人養(yǎng)老金基金發(fā)售在即，匯添富、華安、華寶、博時(shí)、嘉實(shí)等多家基金公司也在直銷平臺(tái)正式上線養(yǎng)老專區(qū)，可支持養(yǎng)老測(cè)算、養(yǎng)老資金賬戶綁定、養(yǎng)老基金申購(gòu)、贖回、查詢、產(chǎn)品和資訊展示等功能。

那么，投資者究竟可以如何買入Y份額？以基金公司直銷渠道為例，華寶基金提供了一份操作指南。

首先，投資者需要到銀行開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。

從11月25日15點(diǎn)開(kāi)始，銀行開(kāi)放個(gè)人注冊(cè)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶（二類賬戶），注冊(cè)完成后，投資者將擁有一個(gè)16位數(shù)的銀行卡號(hào)。

值得注意的是，投資者向這個(gè)賬號(hào)里轉(zhuǎn)錢，轉(zhuǎn)進(jìn)去的錢直至退休之后才能取出。

其次，投資者通過(guò)基金公司直銷平臺(tái)關(guān)聯(lián)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，然后可以用個(gè)人養(yǎng)老金賬戶中的余額去購(gòu)買Y份額。

具體實(shí)操情況如何？記者在華寶基金APP上進(jìn)行了試操作：

一，點(diǎn)擊首頁(yè)個(gè)人養(yǎng)老金，首次需要先完成開(kāi)戶流程的信息填寫；

二，勾選開(kāi)戶銀行、填寫銀行資金賬戶號(hào)；

三，點(diǎn)擊產(chǎn)品卡立即買入，也可點(diǎn)擊自動(dòng)買入設(shè)置定投更省心（注：一年1.2萬(wàn)元額度，可以一次性投入，也可以分次買入）；

四，輸入購(gòu)買金額，勾選產(chǎn)品說(shuō)明，最后輸入交易密碼。

除華寶基金外，多家基金公司也都在官方直銷平臺(tái)陸續(xù)上線了養(yǎng)老投資專區(qū)。

例如，華安基金的直銷平臺(tái)已經(jīng)上線了養(yǎng)老投資專區(qū)，在指定銀行開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶后，投資者便可在APP等終端購(gòu)買。

華安基金養(yǎng)老專區(qū)立足于向投資者提供貼合其生命周期及實(shí)際需求的養(yǎng)老投資服務(wù)，設(shè)立了養(yǎng)老小課堂，普及各年齡層的養(yǎng)老投資理念、充分解釋說(shuō)明個(gè)人養(yǎng)老金制度以及稅收優(yōu)惠政策；開(kāi)放養(yǎng)老計(jì)算器等功能，向客戶提供合理的投資金額建議。

匯添富基金也表示，目前公司旗下8只養(yǎng)老目標(biāo)基金Y類份額已經(jīng)在相關(guān)合作渠道順利上線，公司直銷平臺(tái)也已經(jīng)上線養(yǎng)老專區(qū)，我們正在持續(xù)加強(qiáng)和各銷售渠道的養(yǎng)老專區(qū)共建、渠道客戶經(jīng)理培訓(xùn)、各類養(yǎng)老活動(dòng)推廣等工作，在個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)上形成聯(lián)動(dòng)。

未來(lái)仍需基金公司持續(xù)提升能力

當(dāng)然，Y份額的發(fā)售只是個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的萬(wàn)里長(zhǎng)征第一步，面向全新起航的個(gè)人養(yǎng)老金新時(shí)代，未來(lái)，隨著產(chǎn)品的擴(kuò)容和服務(wù)的深入，公募基金在養(yǎng)老業(yè)務(wù)上仍有很多探索和努力空間。

華夏基金總經(jīng)理李一梅表示，華夏基金希望擔(dān)當(dāng)起養(yǎng)老金融總規(guī)劃師的角色，提供全生命周期養(yǎng)老金融解決方案，以規(guī)劃為核心，基于客戶養(yǎng)老金融規(guī)劃來(lái)衍生輻射客戶服務(wù)、個(gè)人養(yǎng)老金投資顧問(wèn)、養(yǎng)老金投資管理等相關(guān)業(yè)務(wù)。

當(dāng)然為了實(shí)現(xiàn)這些美好的愿景，基金公司也需要做很多準(zhǔn)備：

首先，要持續(xù)夯實(shí)投資能力。這背后要求的不僅僅是資產(chǎn)管理能力，而是涉及資產(chǎn)的定義、創(chuàng)設(shè)和管理。

要善于在資本市場(chǎng)中挖掘出各類優(yōu)秀的底層資產(chǎn)，通過(guò)產(chǎn)品設(shè)計(jì)將其包裝成風(fēng)格清晰的養(yǎng)老金配置底層產(chǎn)品或投資組合，同時(shí)也需要深刻理解不同類型、不同年齡、不同收入水平、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的養(yǎng)老金投資客戶，針對(duì)他們的需求研發(fā)出相應(yīng)的資產(chǎn)配置策略，做好組合管理。要將產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)和投資者養(yǎng)老投資需求滿足進(jìn)行有效結(jié)合。

其次，是不斷提升金融科技能力。為海量客戶提供養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)需要智能投顧、大數(shù)據(jù)等相應(yīng)的金融科技支撐，才能實(shí)現(xiàn)服務(wù)的個(gè)性化、智能化和有深度，有溫度。

此外，也要注重構(gòu)建業(yè)務(wù)生態(tài)，促進(jìn)跨機(jī)構(gòu)合作。獨(dú)木不成林，未來(lái)第三支柱蓬勃發(fā)展的整個(gè)蔥郁森林中，各類養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)之間一定不是單贏的局面，而是雙贏和多贏的良性競(jìng)合。個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)最終是一個(gè)完整的業(yè)務(wù)生態(tài)，機(jī)構(gòu)之間不僅有直接的競(jìng)爭(zhēng)，還有相互的補(bǔ)位。大家通過(guò)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金的投資目標(biāo)，在良性競(jìng)爭(zhēng)中促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。

易方達(dá)基金首席市場(chǎng)官王駿指出，由于個(gè)人養(yǎng)老這一概念在我國(guó)尚未普及，個(gè)人養(yǎng)老金作為一項(xiàng)新的制度模式，被大眾熟悉和接受仍然需要一定的時(shí)間。

因此，在制度起步階段，基金公司需要立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，一方面著眼于客戶的需求，為客戶提供個(gè)人養(yǎng)老的投資解決方案，另一方面，大力開(kāi)展知識(shí)普及和理念培養(yǎng)的工作，通過(guò)持續(xù)不斷、深入淺出、形式多樣的投資者教育，讓更多投資者認(rèn)識(shí)到個(gè)人養(yǎng)老的必要性、了解養(yǎng)老基金在養(yǎng)老投資方面的積極作用，進(jìn)而逐步認(rèn)可和選擇這一產(chǎn)品。